Genellikle döviz takası olarak bilinen döviz takası, iki yabancı taraf arasında para alışverişi yapmak için yapılan bir anlaşmadır. Anlaşma, bir kredinin anapara ve faiz ödemelerinin bir para biriminde, bir kredinin anapara ve faiz ödemelerinin eşit değerde başka bir para biriminde değiştirilmesini gerektirir.

Bir işlem bir gecede açık tutulduğunda, bir takas oranı devrilme faiz oranı olarak kredilendirilir veya borçlandırılır. Bir pozisyon devredildiğinde, takas oranı haftanın her günü için bir kez kredilendirilir veya borçlandırılır.